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来源：华夏时报
华夏时报记者 王兆寰 北京报道
进入9月下旬，券商们挺忙，有的忙并购，有的则忙着高层调整。
日前，财达证券（600906.SH）发布公告称，因工作变动原因，赵景亮先生申请辞去公司副总经理职务。有消息显示，其即将履新国盛证券。同时，8月29日，公司董事兼副总经理郭爱文因工作调整离职，但仍担任子公司财达期货董事长。
两位高管连续离职，公司内部发生了什么？有意思的是，就在5月中旬，财达证券刚刚聘任胡恒松为常务副总经理。“两离一聘”，对公司产生的影响如何？公司未来的发展战略是否会改变？
《华夏时报》记者向公司发送采访函，公司在回复中表示，相关变动均属公司日常经营管理中的领导人员变动和工作安排，不会对公司经营管理产生影响。截至目前，公司由股东会、董事会和经理层组成的公司治理结构健全、完善，运转高效。
除了高管变动，财达证券近期股价下滑明显，自8月21日公司股价创出今年新高8.1元后就一路走低，截至9月19日，公司股价收于7.2元，最低至7.16元，跌幅超过11%。9月22日，其股价高开低走，截至11点左右，股价跌0.42%。
高管变动
日前，财达证券公告称，董事会于2025年9月16日收到副总经理赵景亮先生递交的《辞职报告》。因工作变动原因，赵景亮先生申请辞去公司副总经理职务，并确认与公司及董事会无任何意见分歧资本E家，且无其他任何有关辞职或者其他认为有必要说明的情况须提请公司股东和债权人注意。
离开了财达证券，赵景亮即将履新国盛证券。8月27日，国盛证券发布公告称，根据《市场化选聘国盛证券股份有限公司总经理工作方案》的要求，经资格审查、测试、组织考察、体检等环节，赵景亮拟作为国盛证券股份有限公司总经理聘任人选，现按规定予以公示。公示时间从2025年8月27日起至2025年9月3日止。
9月4日，国盛金控（002670.SZ）公告称，陆箴侃因工作调整原因申请辞去公司总经理职务，因聘任新任总经理尚需履行相应的工作程序，公司董事长刘朝东将代行总经理职责，直至董事会聘任新任总经理。
除了赵景亮的离开，8月29日，财达证券的董事兼副总经理郭爱文因工作调整离职，但仍担任子公司财达期货董事长。而就在5月中旬，公司刚刚聘任胡恒松为常务副总经理。
据简历显示，2015年1月至2018年6月，胡恒松曾先后任职于申万宏源和兴业证券，2018年6月至2022年4月，任财达证券总经理助理兼固定收益融资总部总经理；2022年4月至今，任财达证券副总经理，其目前还担任财达资本管理有限公司监事。
“公司高管变动，主要有几个原因，包括业务转型和市场化流动，当然，不排除股东方的战略安排。不过，这种变动短期内可能对公司有些影响，但长期可能是为了公司更好的发展。”一位上市券商非银行业首席分析师在接受《华夏时报》记者采访时直言。
对此，《华夏时报》记者向该公司发送书面采访函，财达证券回复称，公司通过临时公告发布了部分董事、高级管理人员变动，均属公司日常经营管理中的领导人员变动和工作安排，不会对公司经营管理产生影响。
对于公司的战略，财达证券表示，坚持打造“特色化、精品化”区域一流券商的战略发展目标不动摇，聚焦业务发展提质量，进一步巩固扩大国企改革成果，推动科技赋能和经营管理深度融合，坚持创新与风控“两手抓”，全面推动公司实现高质量可持续发展。
股价承压
随着财达证券的高管变动，近期公司的股价持续走低，在多次的线上业绩说明会上，投资者们对此也是频频发问。
8月21日至9月19日，公司股价跌幅达11.6%。据同花顺统计显示，公司二级市场股价主力资金呈现连续净流出资本E家，近20天累计流出达4.8亿元。
9月13日，公司公告显示，股东河北省国控运营在7月8日到9月12日期间减持股份2633.61万股，占总股本的0.81%；减持后，国控运营及其一致行动人合计持股比例从13.67%降到12.86%。
公司是否关注股价表现？是公司股东持续减持造成的股价承压吗？对此，财达证券向《华夏时报》记者表示，公司高度关注股价在资本市场的表现，将维护股东权益、实现公司价值与股东回报的长期统一作为重要的工作目标。例如，在《关于2025年中期利润分配方案的公告》中，通过实施多次分红，增强投资者回报。
同时，公司2021年上市以来，建立了科学、持续、稳定的分红政策，最近三个会计年度现金分红累计金额占最近三个会计年度年均净利润的152.57%，保持了利润分配政策的连续性和稳定性。
此外，财达证券指出，资本市场股价走势受宏观经济环境、行业发展周期、市场资金偏好等多重因素综合影响，公司经营管理层将继续带领全体员工专注主业，扎实深入推进公司各项改革任务。公司严格按照相关规定，对股东减持计划、减持进展等及时履行了信息披露义务，确保信息透明，公司将持续关注上述减持计划进展情况，按照规定及时履行信息披露义务。
资管业务下滑
财达证券2025年半年报显示，实现营业收入12.39亿元，同比增长13.39%，利润总额4.70亿元，同比增长55.33%，归属于母公司股东的净利润3.75亿元，同比增长55.64%。
报告期内，营业收入同比增加13.39%，主要原因为经纪业务收入、证券投资业务收入、投资银行业务收入同比增加。
值得注意的是，相比其他三大业务，公司的资产管理业务下滑最明显，手续费净收入同比减少了7.93%，是唯一负增长的主营业务。
该业务板块下滑的原因是什么？相比经纪业务、投行业务，资管业务的定位和发展战略是什么？未来是否会提升该板块的收入？措施是什么？
财达证券在回复《华夏时报》记者采访时表示，公司资产管理业务把握固定收益基本盘优势方向不动摇，大力建设专业化、市场化的投研团队，构建了自上而下的投研体系与全面的风险管理体系，通过动态多元策略与稳健持仓相结合，积极挖掘投资机会，通过前瞻性研判、多维度深度挖掘、敏捷调整机制等措施有效提升业绩表现并控制回撤，致力于实现产品净值持续稳定。
近年来，公司资产管理业务以稳健的速度不断成长，成为推动财达证券业绩增长的重要引擎。财达证券表示，未来，公司资产管理业务将在优化产品布局与创新、强化客户服务与营销、深化业务协同等方面发力，充分发挥自身优势，努力为客户创造长期稳健的价值回报，助力公司资产管理业务迈入高质量发展新阶段。
事实上，面对同质化明显的券商，并购已经形成潮流，财达证券未来是否考虑外延式并购发展？如何提升公司的竞争力？
作为河北省首家上市的地方金融机构，财达证券表示，公司将聚焦行业发展新形势、新阶段，紧紧围绕公司发展战略，加大业务协同，聚焦提升服务实体经济的综合能力和水平，进一步压实主责主业；同时，持续推进自我革新；加大自主研发投入，赋能高质量发展新动能。
代客理财被处罚
近期，中国证券监督管理委员会海南监管局发布行政处罚决定书，财达证券公司员工敖义因私下接受客户委托买卖证券而受到处罚。
据行政处罚决定书显示，敖义于2018年4月入职财达证券海南分公司，2018年5月22日登记为财达证券股份有限公司证券从业人员，2025年2月在财达证券海南分公司退休，涉案期间系证券公司从业人员。
2019年12月至2020年7月，敖义私下接受客户余某蛟委托，登录余某蛟指定的普通账户进行交易，交易金额约5970.41万元，盈利金额约1.56万元；2020年3月至2024年5月，敖义私下接受客户余某蛟委托，登录余某蛟指定的信用账户进行交易，交易金额约2.69亿元，亏损金额约273.22万元。上述两个账户累计交易金额约3.29亿元，总计亏损金额约271.66万元。敖义接受委托期间未产生违法所得。
敖义上述行为违反《证券法》相关规定，海南证监局对其给予警告，并处以15万元罚款。
该处罚是否暴露了财达证券的风险管理出现漏洞？公司目前的风控制度和措施如何？对于违规代客理财事件，公司是否在内部进行通报和整改？
对此，财达证券向《华夏时报》记者表示，一直以来，公司建立了全过程闭环合规管理体制，持续将监管要求、内控合规有效嵌入生产经营管理全流程。特别是在员工行为管理方面，公司从制度层面、管理流程等方面，做了大量细致的工作。从内控管理上来看，员工行为管理始终是公司常抓不懈的一项重要工作。未来，公司将积极应对市场挑战，不断提升公司业务综合实力与合规风控管理水平。
“券商违规代客理财屡禁不止，是利益驱动、监管漏洞与内控失效共同作用的结果，根治需多管齐下，包括强化穿透式监管技术、重构考核机制、培育全员合规文化，同时加强投资者教育等等。”一位上海券商非银行业研究员在接受《华夏时报》记者采访时如是说。
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责任编辑：杨红卜 资本E家
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